[Translate] 深入理解流动型质押，让你受益匪浅

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+title: 深入理解流动型质押，让你受益匪浅
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+# 深入理解流动型质押，让你受益匪浅
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+[![Onyeka](https://miro.medium.com/v2/da:true/resize:fill:88:88/0*uQCc-nmtBQ58SGWK)][1][![Coinmonks](https://miro.medium.com/v2/resize:fill:48:48/1*-_aiJHzJPz655N7iSSrLrQ.png)][2] [Onyeka][3] [Follow][4] 发布于 [Coinmonks][5]· 阅读6分钟 · 2023.11.2
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+请允许我赶紧说，这周我差点就退出写作小组了。为什么？我忙于营销工作😖😭。
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+但你知道吗？我说，“今天不行😤**”，然后就回去了。
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+感谢你阅读我上一篇关于[零知识证明][8]的文章，我非常感激。
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+不过，我还有两周时间才能和这个写作团队说再见。
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+这一次，**我将谈谈流动性质押**。
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+我第一次听说质押、收益挖矿和提供流动性是在 2021 年的 DeFi 课程上，它们一直让我感到困惑。
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+  <img src="./0_9MK1JAPOxIhpmw-p.webp" alt="图片描述">
+   <p style="font-size: 12px">流动质押模因</p>
+</div>
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+如果你不了解基础知识，流动型质押可能会让人感到困惑。(来源：PANDATECHIE)
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+所以，今天我将从打下基础开始，解释这些术语，这样当我谈论流动型质押时，你就能跟上。
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+# 理解基础知识
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+如果你是 DeFi 的新手，我建议你阅读 [Shiga Digital][10] 的 [本文][9]。现在，让我们来解释一下...
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+**✅ Yield Farming 是什么？**
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+Yield farming 是一种通过将加密货币借出给他人来赚取利息的方式。
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+你可以在去中心化交易所（DEX）上进行这种操作，DEX 是一种无需中间人的平台，允许用户交易加密货币，例如 Pancakeswap。
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+要进行 yield farming，首先需要将你的加密货币存入一个借贷池中。一旦你的加密货币进入池子，你就会开始赚取利息。
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+利率由加密货币的供需决定。
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+快速示例：如果你有 100 个 ETH，并想从中赚取利息。你可以决定在 DEX 上出售 ETH。你将 ETH 存入借贷池并开始赚取利息。假设年利率为 10%，你每年将赚取 10 个 ETH。
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+**✅ 什么是Staking？**
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+Staking 是通过帮助保护加密货币网络来赚取奖励的一种方式。
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+当你质押加密货币时，实质上是将其锁定一段时间。作为回报，你会获得奖励。
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+这些奖励通常以加密货币的形式支付，通常是你正在质押的同一种加密货币。
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+例如，如果你有 100 个以太币（ETH），你想要质押它。你选择在以太坊网络上质押你的 ETH。你将你的 ETH 锁定一年。作为回报，你会以 ETH 的形式获得奖励。这些奖励每天支付一次。
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+确实，有许多不同类型的质押，包括自主质押、交易所质押、锁定质押和流动型质押。
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+**✅ 什么是流动性提供？**
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+流动性提供是通过向去中心化交易所（DEX）提供流动性来赚取奖励的一种方式。
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+当你向去中心化交易所（DEX）提供流动性时，实质上是将加密货币存入一个池子，其他用户可以从中交易。作为回报，你会获得奖励。
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+这些奖励通常以加密货币的形式支付，通常是你提供流动性的同一种加密货币。
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+让我们简化一下：如果你有 100 个 ETH 和 100 个 DAI，并且你想要向一个允许用户交易 ETH 和 DAI 的 DEX 提供流动性。你将你的 ETH 和 DAI 存入 DEX 的流动性池中。作为回报，你会以 ETH 和 DAI 的形式获得奖励。这些奖励每天支付一次。
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+**最后，在这些火警解决之后，让我们进入流动型质押。**
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+# 流动型质押是什么，为什么你应该关心呢？
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+流动型质押是新生事物。这是一种在质押你的加密资产的同时仍然可以访问它们的方式。这与传统的质押形式相反，传统质押形式中，你的资产会被锁定一段时间。
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+<div align="center">
+  <img src="./0_xMvp_C6F-UJ8W5fl.webp" alt="图片描述">
+   <p style="font-size: 12px">流动型质押是什么，为什么你应该关心呢</p>
+</div>
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+来源：COINMARKETCAP
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+**流动型质押通过使用智能合约来创建一个衍生代币来运作，该代币代表你质押的资产。**
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+这种衍生形式通常会附带一个不同的标志来识别它，例如，stETH 代表质押的 ETH，或者 mSol 代表 Marinade Staked SOL。
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+然后，这种衍生代币可以在其他 DeFi 协议中使用，例如借贷平台，以产生收益。
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+你可以质押任意数量的资产，并在不影响初始存款的情况下取消质押。
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+> **当你质押你的加密货币时，你会获得你资产的代币化版本，该版本与原始资产具有相同的价值，并且与之一一对应。**
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+如果你没注意听，我想告诉你，你正在玩的是一个 [_191亿美元的市场_][11] （在撰写本文时）；也就是超过 55 万个比特币。言归正传。
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+许多分析人士表示，在未来的牛市中，流动型质押协议很可能会主导 DeFi 👇。
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+  <img src="./F9lFBoPXsAAWFsc.png" alt="图片描述">
+</div>
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+<a href="https://twitter.com/PrudentSammy/status/1704809414505513199?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1704809414505513199%7Ctwgr%5E412a5d7252d967519492d7080cdfbf9b1b663f7c%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fcdn.embedly.com%2Fwidgets%2Fmedia.html%3Ftype%3Dtext2Fhtmlkey%3Da19fcc184b9711e1b4764040d3dc5c07schema%3Dtwitterurl%3Dhttps3A%2F%2Ftwitter.com%2FPrudentSammy%2Fstatus%2F17048094145055131993Fs3D20image%3Dhttps3A%2F%2Fi.embed.ly%2F1%2Fimage3Furl3Dhttps253A252F252Fabs.twimg.com252Ferrors252Flogo46x38.png26key3Da19fcc184b9711e1b4764040d3dc5c07" style="text-decoration: none; color: inherit;">
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+    </div>
+  </div>
+</a>
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+如果你想利用这一机会，我有两个选择给你……
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+# 如何进行流动型质押你的资产
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+1. **使用流动型质押协议**，如 Lido、Frax Finance 或 Rocket Pool 来质押你的加密货币。
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+要进行流动型质押你的资产，你需要：
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+1. **选择一个流动型质押协议。** 目前有许多不同的流动型质押协议可供选择，因此，重要的是要进行调查研究，并选择一个声誉良好、值得信赖的协议。
+2. **将你的资产存入协议中。** 一旦选择了一个协议，你就需要将你的资产存入其中。协议将会在区块链上为你的资产进行质押，并发放给你流动型质押代币（LSTs）。
+3. **使用你的 LSTs。** LSTs 可以以多种方式使用，例如：
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+- 赚取收益：你可以将 LSTs 存入其他 DeFi 协议中，以赚取收益。
+- 交易：LSTs 可以在交易所上进行交易。
+- 消费：你可以使用 LSTs 从接受它们的商家购买商品和服务。
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+要取消质押你的资产，你只需从协议中赎回你的 LSTs 即可。协议将会将你的质押资产归还给你。
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+2. **或者，购买这些协议的代币，并持有以等待牛市**。 我称之为捷径😅。如果你和我一样，这是你的选择。
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+# 你从流动型质押中可以获得哪些好处呢？
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+这种新型的质押相比你所了解的传统质押，提供了许多优势，包括：
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+- **流动性：** 流动型质押平台为你提供了代表你质押资产的流动型代币。这些代币可以进行交易、用于 DeFi 协议，甚至出售。这使你对质押资产具有更多的灵活性。
+- **可访问性：** 流动型质押平台通过降低最低质押要求并消除运行验证器节点的需求，使质押更加可访问。
+- **奖励：** 流动型质押平台通常提供与传统质押相似的奖励，但具有流动性的额外好处。
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+# 除了以太坊之外，是否可以对其他加密货币进行流动型质押呢？
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+是的，流动型质押不仅限于以太坊。**它可以用于任何允许质押的权益证明（PoS）区块链**。一些流行的流动型质押平台支持多种 PoS 区块链，包括：
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+- 以太坊
+- Solana
+- Polygon
+- Fantom
+- NEAR Protocol
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+_需要注意的是，每个流动型质押平台可能都有其支持的区块链列表，因此在使用之前需要进行检查。_
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+# 流动型质押存在缺点吗？
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+诚实的回答是，是的。以下是其中一些：
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+- **解除锚定的风险：** 流动型质押代币（LSTs）被锚定在基础资产的价值上，但总会存在解锚定的风险。如果 LSTs 突然大量抛售，或者支持 LSTs 的流动性池被黑客攻击，这种情况可能发生。
+- **复杂性：** 流动型质押是一种相对较新的技术，理解起来可能会比较复杂。在存入资金之前，你需要仔细研究不同的流动型质押协议，并了解涉及的风险。
+- **费用：** 流动型质押协议通常会收取其服务的费用。这些费用可能会根据协议和质押的资产而异。
+- **交易对手方风险：** 当你进行流动型质押时，实质上是将你的资金信任给了一个第三方协议（智能合约）。如果协议被黑客攻击或管理不善，你可能会损失资金。
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+# 结论
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+如果你正在考虑流动型质押，重要的是要仔细权衡其利弊，并确保它适合你。
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+请通过鼓掌、留言和分享这篇文章来支持我。如果你有合作、特约或推广的需求，欢迎发送电子邮件至 [[email protected]][12]。
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+[1]: /@OnyekaEkwemozor?source=post_page-----fedd7ba9c059--------------------------------
+[2]: https://medium.com/coinmonks?source=post_page-----fedd7ba9c059--------------------------------
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+[8]: /@OnyekaEkwemozor/zero-knowledge-proofs-for-beginners-695e7edc76a9
+[9]: /@ShigaDigital/the-best-of-defi-tradfi-the-shiga-way-a389fbd47e4b
+[10]: http://shiga.io
+[11]: https://www.coingecko.com/en/categories/liquid-staking-tokens#:~:text=The%20Liquid%20Staking%20Tokens%20market,in%20the%20last%2024%20hours.
+[12]: mailto:[email protected]
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